2024年，商業(yè)銀行加快出清不良貸款，通過掛牌轉讓等方式剝離的不良資產規(guī)模創(chuàng)下歷史新高。

近日，證券時報記者據(jù)銀登中心數(shù)據(jù)測算，2024年各類金融機構掛牌的不良貸款規(guī)模、不良貸款成交規(guī)模均同比大幅增長。伴隨轉讓規(guī)模上量，金融機構“打折促銷”現(xiàn)象明顯，轉讓折扣價格小幅走低。

業(yè)內研究人士認為，隨著不良貸款批量轉讓試點機構范圍擴大，更多商業(yè)銀行、消費金融公司等金融機構獲得批量轉讓許可，不良資產包供應規(guī)模增長；另一方面，近年來，國內外經(jīng)濟環(huán)境波動，自然人抗風險能力較差，債務償還能力下降，個人貸款逾期現(xiàn)象增多。

成交額同比增長1011億

日前，銀登中心在官網(wǎng)披露2024年四季度不良貸款轉讓業(yè)務最新數(shù)據(jù)。從2024年4個季度數(shù)據(jù)來看，過去一年的不良貸款轉讓業(yè)務掛牌規(guī)模、成交規(guī)模，以及掛牌項目數(shù)量、成交項目數(shù)量均實現(xiàn)逐季度攀升趨勢。

2024年全年掛牌轉讓和成交的不良貸款規(guī)模，相比2023年均實現(xiàn)迅猛增長。據(jù)證券時報記者測算，2024年不良貸款轉讓業(yè)務的未償本息規(guī)模合計達2861.9億元，較2023年增長1273.7億元，同比增幅80.2%；掛牌項目數(shù)為1041單，同比增長41.63%。成交結果來看，2024年成交的不良貸款未償本息金額合計為2258億元，同比增加1010.8億元，增幅達81.05%。總體上，2024年的掛牌規(guī)模和成交規(guī)模均創(chuàng)下自2016年不良貸款批量轉讓試點業(yè)務開啟以來的歷史新高。

從不良貸款轉讓業(yè)務的參與機構來看，出讓方主要分國有大行、股份行、城商行、農商行、消費金融公司、金融租賃公司等。數(shù)據(jù)顯示，2024年股份行的轉讓和成交規(guī)模，大幅高于其他類型銀行，全年股份行未償本息成交額達1125.4億元，占總成交規(guī)模近半，即49.84%；國有大行成交規(guī)模為352.5億元，占比為15.61%。值得一提的是，消費金融公司的不良貸款轉讓成交規(guī)模僅次于股份行，合計達414.4億元，占比18.35%，居各類非銀行機構成交規(guī)模之首。

值得注意的是，2024年各類金融機構轉讓的不良貸款資產中，個人不良貸款的轉讓規(guī)模占總成交額的比例仍維持較高。2024年全年成交的個人不良貸款規(guī)模達1583.5億元，同比增長64%，占不良貸款總成交額近七成。分析個人不良貸款資產結構，以2024年四季度數(shù)據(jù)為例，個人消費貸款占比最高，占比66%；其次是個人經(jīng)營貸款和信用卡透支。

更多資產包打折“促銷”

為何2024年不良貸款轉讓規(guī)模和成交規(guī)模較2023年顯著增長？有銀行業(yè)研究人士在接受證券時報記者采訪時分析認為，主要有三個方面原因：參與轉讓試點機構擴容、金融機構不良資產處置理念轉變和不良資產規(guī)模顯著增長。

一是個人不良貸款批量轉讓試點機構范圍擴大，更多商業(yè)銀行、消費金融公司等金融機構獲得批量轉讓許可。據(jù)銀登中心統(tǒng)計，截至2024年末，共有744家商業(yè)銀行分支機構已開立不良貸款轉讓業(yè)務賬戶，另有政策性銀行分支機構15家、消費金融公司27家、汽車金融公司6家、金融租賃公司12家，以及8家信托公司。

二是理念轉變，以往金融機構傾向于通過自身催收等方式來處置不良貸款，但部分金融機構為了提高處置效率選擇進行批量轉讓；

三是在經(jīng)濟下行周期，部分借款人信用情況惡化，部分金融機構不良資產有所增多，導致轉讓需求增加。

與此同時，銀登中心數(shù)據(jù)顯示，伴隨金融機構掛牌轉讓規(guī)模的增長，一些機構不得不通過“打折促銷”以加快成交速度。其中，折扣率是衡量不良貸款轉讓價格的重要指標，折扣率越低，意味著相對于貸款本金，實際轉讓價格越低，即市場對這類資產的估價越低。

數(shù)據(jù)顯示，近年來批量個人不良貸款的平均折扣率波動明顯。2021~2023年個人不良貸款批量轉讓業(yè)務的平均折扣率分別為4.68%、2.65%和4.58%；而2024年的平均折扣率約為4.83%。此外，數(shù)據(jù)顯示，對于同一類資產而言，資產加權平均逾期時間越短的項目通常折扣率越高，回收預期越好。

去年5月，東方資產發(fā)布的2024年度《中國金融不良資產市場調查報告》顯示，律師事務所、資產評估事務所、不良資產服務商（含投資人）等第三方機構受訪者普遍認為，2024年二級市場潛在不良資產供給總量或將延續(xù)增多趨勢，受訪者普遍預計投資機構收購不良資產的價格將小幅下降，收購規(guī)模將小幅擴張，但同時平均處置周期將有所延長。

多家上市銀行資產質量平穩(wěn)

銀行積極運用不良貸款轉讓等渠道加大風險化解力度，近期首批上市銀行2024年業(yè)績快報顯示，各類銀行資產質量保持平穩(wěn)，并未出現(xiàn)資產質量下行的趨勢。證券時報記者統(tǒng)計，截至1月26日，已有招商銀行、中信銀行、江蘇銀行等8家A股上市銀行披露了2024年度業(yè)績快報。

具體來看，7家披露2024年末不良貸款率的上市銀行，多數(shù)較上年末指標維持不變，而浦發(fā)銀行、中信銀行和廈門銀行的不良貸款率分別較上年末下降0.12個百分點、0.02個百分點和0.02個百分點。資產質量優(yōu)異的上市銀行中，包括廈門銀行、江蘇銀行和招商銀行的不良率指標低于1%，其余多家銀行不良率均保持在1%左右。

中泰證券戴志鋒團隊近日研報分析稱，銀行業(yè)資產質量總體平穩(wěn)，細分領域有分化、壓力主要在普惠領域小企業(yè)和經(jīng)營貸?？傮w來看，零售貸款的不良率和不良額相較對公仍較低，邊際小幅上升對銀行整體報表影響可控，對公改善可維持整體資產質量穩(wěn)定甚至改善。

該團隊預計，銀行業(yè)撥備覆蓋率處于近年高位，信用成本對不良凈生成覆蓋充足，有冗余的準備金對風險進行覆蓋，銀行對宏觀層面經(jīng)濟帶來的波動，有消化承接的能力，行業(yè)整體不良預計仍保持平穩(wěn)。

責編：桂衍民

校對：廖勝超