證券時報記者 郭潔

2月6日，AI手機板塊漲幅居前，全天上漲超4%，成交1374.45億元。板塊中，領(lǐng)益智造、美格智能、維信諾、崇達技術(shù)等個股漲停，光弘科技漲超14%，欣旺達、凱盛科技等漲幅居前；港股方面，消費電子及半導(dǎo)體個股也大幅走強。

日前，分析機構(gòu)TechInsights發(fā)布的追蹤數(shù)據(jù)顯示，2024年第四季度，中國智能手機市場持續(xù)復(fù)蘇，出貨量達到7500萬臺，同比增長5%，這是連續(xù)第四個季度實現(xiàn)同比增長。2024年中國智能手機出貨量達到2.714億臺，較2023年的2.617億臺同比增長3.7%。TechInsights指出， 隨著中國將智能手機消費補貼計劃推廣到全國范圍，預(yù)計2025年手機市場將繼續(xù)保持增長態(tài)勢。

技術(shù)創(chuàng)新正成為推動手機市場發(fā)展的關(guān)鍵動力。2024年，生成式AI技術(shù)首次進入智能手機領(lǐng)域。市場調(diào)查機構(gòu)Counterpoint Research預(yù)計，隨著技術(shù)的發(fā)展，生成式AI將成為終端設(shè)備的標準配置，到2028年，超過250美元的智能手機中，90%將具備生成式AI能力。

此外，國產(chǎn)優(yōu)秀大模型DeepSeek的出現(xiàn)，顯著降低了云端側(cè)的訓(xùn)練成本，推理成本降低將加速端側(cè)硬件智能化，AI手機作為重要的端側(cè)設(shè)備，將有望直接受益。

據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，2025年以來，AI手機概念股平均上漲5.99%，整體表現(xiàn)顯著優(yōu)于大盤，美格智能、長盈精密、兆易創(chuàng)新、虹軟科技等個股累計漲幅均超30%，其中美格智能年內(nèi)累計上漲62.52%，居于首位，公司以萬物互聯(lián)的物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)為依托，圍繞4G/5G通信鏈接、智能安卓系統(tǒng)、高算力、生成式AI應(yīng)用等核心技術(shù)能力，為全球客戶提供各類型無線通信模組和以模組技術(shù)為核心的物聯(lián)網(wǎng)解決方案。

資金也在追逐相關(guān)概念股。2月6日，超六成AI手機概念股獲主力資金凈流入，其中領(lǐng)益智造、長電科技、歌爾股份、兆易創(chuàng)新的凈流入金額居前，均超4億元。春節(jié)后2個交易日，有25只AI手機概念股連續(xù)獲得主力資金加倉，其中9股累計凈流入額超億元，領(lǐng)益智造、中興通訊、兆易創(chuàng)新、長電科技的累計凈流入金額居前。

業(yè)績方面，綜合2024年年報、快報、業(yè)績預(yù)告下限數(shù)據(jù)來看，23只AI手機概念股去年實現(xiàn)盈利且凈利潤同比增長，南極光、杰美特預(yù)計扭虧，兆易創(chuàng)新、通富微電、匯頂科技等9股凈利潤同比增幅超100%。

結(jié)合機構(gòu)預(yù)期來看，2024年實現(xiàn)盈利且業(yè)績同比增長的個股中，獲得超5家機構(gòu)評級且一致預(yù)測2025年凈利潤增幅超20%的個股有13只，京東方A、圣邦股份、華天科技的2025年預(yù)測凈利潤增幅分別有望達到75.95%、62.23%、61.3%，這三只個股2024年業(yè)績均為預(yù)增，預(yù)增幅度下限分別為104%、60%和143.02%。